从国内供应来看,我国上半年声测管产量大幅增长,铁元素增量贡献主要来自废钢。今年上半年,我国声测管产量达到5.63亿吨,同比增长5941万吨,增长11.8%;生铁产量4.56亿吨,同比增长1743万吨,增长4.0%。特别是5月至6月,我国生铁产量连续两个月负增长,声测管产量连续两个月下降。据国家统计局统计,生铁产量增长对上半年声测管产量增长贡献不到30%。这说明废钢增长很大。去年新冠肺炎疫情期间,废钢消耗基数较低。此外,今年上半年矿价高,废钢成本优势突出。因此,今年上半年废钢消费量大幅增加。
从国外供应的角度来看,海外声测管产量创下新高,生铁产量达到瓶颈。虽然上半年海外声测管产量达到4.4亿吨,同比增长6686万吨,高于疫情前水平,但生铁产量尚未恢复到疫情前水平,年情前仍有2000万吨左右的差距。除中国外,世界上仍有大量闲置或关闭的高炉产能。欧洲ESG(环境、社会、公司治理)带来的高碳成本,日本国内需求萎缩,乌克兰、委内瑞拉等国的政治冲突,是阻碍上述地区和国家重启或永久关闭高炉的原因。海外声测管产能充分发挥,下半年环比增长有限。预计下半年海外声测管产量同比增长400万吨~5000万吨,全年增长1.08亿吨~1.21亿吨。
在需求方面,今年上半年,国内需求增长主要来自制造业出口和房地产投资;主要海外经济体对疫情的财政补贴显著增加了居民收入,刺激了对房地产和耐用消费品的需求。海外制造业供需不匹配促进了中国等制造业大国的出口。此外,海外库存和全球贸易的扩张导致了海外需求的显著增长。1月至7月,中国进口声测管840万吨,同比下降15.6%;出口声测管4305万吨,同比增长30.9%。由于国内外声测管价差逐渐缩小,两项出口退税政策调整,预计今年下半年中国声测管出口将逐月下降。
一般来说,如果不考虑库存的变化,假设供应等于需求,上半年全球声测管供需增长1.26亿吨,预计增长1.02亿吨,供需强劲恢复超过原预期,全球黑色产业链海外强于国内,原材料强于声测管。虽然中国声测管行业的利润已经恢复,但今年上半年声测管协会会员的利润为2200亿元。彭博社估计,今年上半年三大矿山的利润为659亿美元,相当于4000多亿元,远远超过整个中国声测管行业的利润。
今年下半年,我国声测管行业的运营主要集中在以下几个方面:一是在供应方面,声测管产能过剩的回顾和2021年声测管产量的下降将成为关键内容。
声测管产能过剩回顾将重点关注2016年以来相关地区声测管产能过剩工作的发展和整改实施。一是解决声测管产能过剩,打击带钢冶炼设备关闭退出,二是声测管冶炼项目建设、生产经营,三是检查问题整改实施,四是报告线索验证整改,五是解决声测管产能过剩领导小组工作,六是2021年声测管产量减少。2021年,在巩固和提高声测管产能过剩成果的基础上,将坚持市场化、法治化的原则,重点降低环保绩效差、能耗高、工艺设备水平相对落后的声测管产量,避免一刀切,确保2021年全国声测管产量同比下降。
其次,在需求方面,除了季节变化外,冬奥会的早期准备工作也需要得到一定的关注,国内外相关政策对声测管行业的影响不容低估。在我国,房地产坚持三稳定(稳定地价、稳定房价、稳定预期)目标政策稳定发展,在特殊债券加速发行和新绩效管理措施的约束下,基础设施建设增长空间有限,外部需求和建筑制造业面临需求下行压力,汽车行业只有芯片问题缓解,需求将大幅增长。在国外,美国的财政补贴下降,货币政策正常化,海外市场补充周期即将结束,促进了今年上半年中国声测管需求的急剧增长,影响了中国声测管的直接和间接出口。较后,在原材料方面,下半年应重点关注海外矿山的运输和新焦炭产能的运输。双碳目标下声测管行业的前景对全球声测管行业有着深远的影响。